Эволюция денег в условиях финансового кризиса.

Проф. Гранд-Доктор МУФО, В.Е.Чабанов

«Нет более верного и действенного способа ниспровержения основ существующего строя, чем подрыв (его) денежной системы»

Дж.М.Кейнс

Деньги в существующих экономических условиях превратились в фетиш, в кумир, являющийся предметом всеобщего почитания, вожделения и преклонения. Все хотят денег и только денег. Все другие ценности оказались низвергнутыми, ни добро, ни справедливость, и всеобщее благо больше никого не интересуют. Все хозяйственные структуры стремятся не обеспечивать общественные потребности, а получать возможно больше раскрашенных картинок, называемых деньгами. А это – далеко не одно и то же.

Вместе с тем, что собой представляют деньги, как меняются они при изменении ситуации, что происходит с ними в нынешних условиях, каковы особенности взаимодействия различных национальных денег остаётся не ясным. А без этого истоки современного финансового кризиса, а также рациональные пути его преодоления оказываются неизвестными. Ведь деньги – это не сырьё, не энергия, не человеческий интеллект, чтобы их вдруг всем стало не хватать, а всего лишь социальная условность, приобретающая ценность только своей способностью замещать реальные товары. И почему данная условность вырвалась из под контроля, превратилась во всеобщего и ни за что не отвечающего монстра - непонятно. В результате имеются вполне работоспособные предприятия, квалифицированная рабочая сила, сырьё и спрос на продукцию, но всё это не работает только потому, что не обеспечено социальной условностью, называемой деньгами. И данный абсурд полностью соответствует существующим теоретическим воззрениям на природу и функции денег.

На самом деле деньги – не жёсткая, устоявшиеся категория. В действительности они динамично меняются, приспосабливаются к ситуации, мимикрируют. Изменяются их функции, форма, содержание. Так, до недавнего времени деньги имели золотое обеспечение. И это являлось объективным фактором, позволяющим соразмерять между собой различные валюты, придавало эквивалентность международным товарообменам, служило залогом Мирового Порядка. Полный отказ от золотого паритета денег, состоявшийся в семидесятых годах прошлого века, разрушил этот хрупкий элемент международной стабильности. В результате от прежних денег осталась только форма, их содержание поменялось принципиально. Это и дало возможность развернуться пресловутой глобализации, явилось и инструментом, и результатом её. Дало возможность богатым странам сделаться более процветающими, а бедных поставило на грань выживания. И это неудивительно, поскольку деньги – наиболее зримый образ экономического порядка. Так, деньги при социализме значительно отличались от денег при капитализме, а последние мало похожи на современные деньги. Их номинал уже устанавливается не объективным стоимостным содержанием либо конкурентоспособностью экономики, а спекулятивной борьбой валют, политическим, информационным, организационным, а нередко и военным давлением со всеми вытекающими от этого последствиями. И чем явственнее проявляются контуры денежной эволюции, тем тревожнее складывается ситуация

Установлено, что современные деньги обладают несколькими глобальными недостатками, которые не могут быть ликвидированы в рамках работающей ныне финансовой системы. Прежде всего, у них отсутствует объективное содержание, что делает деньги игрушкой политики, страстей, спекулятивных игр, конъюнктуры и международной экспансии. В результате чем в действительности является нынешние доллар, евро, рубль или иена не знает никто. А поэтому финансовая система, лишённая объективных оснований, не способна быть устойчивой.

Вторым глобальным недостатком денег является то обстоятельство, что стоимостный их номинал постоянно понижается. То есть происходит инфляция, вяло или бурно текущее обесценивание всех без исключения мировых валют. Вместе с тем деньги – основной инструмент всех хозяйственных процессов, главный измеритель их результатов, основная функция планирования и управления. А поэтому экономика государств становится плохо прогнозируемой, слабо управляемой и нестабильной, а все её показатели – расплывчатыми. Так, нетрудно представить, в каком состоянии находилась бы современная техника, если бы её основные параметры (метр, килограмм, секунда) менялись непредсказуемым образом. Деньги оказываются только «короткими», т.е. они не приспособлены для долгосрочных вложений. А значит экономика утрачивает перспективу, реальное производство с такими деньгами не может быть сильным.

Третьим глобальным недостатком существующих денег является их способность приносить доход, не участвуя в процессе производства, т.е. служить источником ростовщического дохода. Данное обстоятельство оказывается не только главной причиной эксплуатации, всякого рода патологии в человеческих, хозяйственных и межгосударственных отношениях, возникновения спекулятивного капитала и виртуальной экономики, но содействует появлению их дефицитности, т.е. денежного малокровия, от которого страдает всё реальное производство. В самом деле, разве согласился бы кто-нибудь брать деньги под процент, если бы они предоставлялись для исполнения всякой полезной хозяйственной деятельности?

Однако чисто денежная, виртуальная экономика способна создавать только виртуальные ценности, а поэтому для своего процветания она всемерно закабаляет реальную экономику. И главным инструментом её воздействия является искусственно поддерживаемый денежный дефицит. В результате доход при перекладывании денег из одних карманов в другие зачастую превосходит прибыль при их использовании в производстве. Это ведёт к вымыванию денег из реальной экономики. Так, только в США за десятилетие с 1985 по 1995 гг. задолженность производственных предприятий банкам утроилась и превысила рубеж $300 млрд., а число кредитных обращений удвоилось, достигнув 350 млн. (G.Ritzer). Лишь за 1980 - 1991 годы объём ежегодных международных банковских кредитов увеличился с $342 млрд. до $1.7 триллионов, т.е. в 5 раз, а стоимость ежедневных операций мировых валютных бирж превышает триллион долларов США. И это при условии, что весь годовой объём мирового экспорта товаров не превосходит $6 триллионов. Согласно годовому отчёту Всемирного Банка за 1998 год, в мире обращается более $130 млрд. горячих, т.е. спекулятивных денег, в то время как прямые инвестиции в производство составили в этот год всего $6 млрд. В результате объём денежной массы, фигурирующей в виртуальной экономике, уже в десятки раз превосходит таковой в реальном секторе. И почти 97% всего денежного оборота мира представляют собой финансовые (бестоварные) сделки. Понятно, что если эта громадная не контролируемая денежная масса хлынет в какую-то страну или покинет её, она способна смести на своём пути всё. Что и происходит в процессе нынешнего мирового финансового кризиса.

Очевидно, что без ликвидации указанных изъянов высокоэффективная работа экономики и всей финансовой системы не может быть налажена. Поэтому всякие меры, направленные на ликвидацию кризиса, без подавления причин, его стимулирующих, не могут быть эффективными. И через недолгое время кризис возвратится, но уже в новом и ещё более разрушительном качестве.

Кардинальное решение проблем финансового обращения заключается в ликвидации причин денежного дефицита и придания деньгам объективного трудового обеспечения. Только тогда деньги из товара превратятся в ординарный инструмент обслуживания экономики, ликвидируется их сверхлёгкость. Они будут привязаны к реальному производству, станут слугой, обслуживающим людей, а не их хозяином. От денежного дефицита страдают все хозяйственные субъекты, но в наибольшей мере – самые передовые и наукоёмкие. Ею подавляется всё: экономика, социальная, демографическая, природоохранная, политическая и инновационная ситуация. Поэтому очевидно, что данная проблема уже вышла за пределы компетенции отдельных организаций и для её разрешения требуется активное государственное вмешательство.

Статистика подтверждает, что для рыночного обслуживания существующей в государствах товарной массы имеющихся денег действительно недостаёт. Причём, чем хуже в стране работает экономика, тем выше в ней денежный дефицит. В самом деле, если коэффициент монетаризации (отношение денежной массы агрегат М2 к ВВП) в СССР составлял 85%, в Англии – 94%, в Японии - свыше 100%, в США 110%, в Италии и ФРГ – 57 – 62% и Китае – 150%, то, как пример, в послереформенной России он существенно ниже (см. Таблицу 1):

Таблица 1.

Казалось бы, в чём проблема? Включайте печатный станок, и она будет решена! Однако на деле так не происходит. Вброс дополнительных денег не только не сокращает денежный дефицит, но приводит к обесцениванию денег и ещё более усугубляет ситуацию. В чём же здесь дело?

Чтобы разобраться в этом феномене, обратимся к известной формуле количественной теории денег:

В ней использованы следующие обозначения:  - суммарная товарная масса в стране,  - её средняя цена, - денежная масса. Для понимания описанного явления наиболее информативным показателем является скорость оборота денег . Именно ею компенсируется физический недостаток денежных знаков, и Таблица 2 демонстрирует динамику этого показателя:

Таблица 2.

Из Таблицы 2 следует, что если в 1991 году средняя скорость денежного оборота соответствовала таковой в развитых странах (0.7 – 1.5), то уже к 1995 она достигла 10.2, т.е. выросла в 7.3 раза, а в последующие годы лишь немного понизилась. А поэтому естественно, что рост денежной массы с помощью печатного станка всего на 1% оказывается эквивалентным инфляционному давлению на рынок, соответствующему 5 – 7%. Отчего это происходит, почему денег для обслуживания имеющейся товарной массы в стране не хватает, но увеличивать их количество нельзя? Парадокс.

Чтобы его разрешить, разберёмся с этим вопросом более детально. Можно выделить несколько секторов экономики с существенно разными скоростями денежного оборота. Среди них наиболее отчётливо просматриваются следующие:

1.     Торговля, услуги, финансы. В данном секторе не только исполняются функции распределения товарной массы, но и кредитования её изготовления и приобретения. То есть кроме торгового, этот сектор включает в себя виртуальный и финансовый рынки экономики. Здесь товарно-денежные потоки самые динамичные, средние скорости прохождения денег максимальны и достигают 20 и более оборота в год.

2.     Реальное производство, в котором скорость оборота лимитируется продолжительностью производственного цикла. Так если корабль строится в течение двух лет, таковым и является длительность оборота вкладываемых в него средств. Средняя скорость движения денег в этом секторе зависит от его структуры. Например, если объём современного высокотехнологичного производства в стране растёт, тогда данная скорость понижается, а если доминирующими оказываются кустарные мастерские – увеличивается. При экспорте слабообработанного сырья за рубеж оно выступает в качестве конечного продукта и скорость оборота денег повышается, и т.д. Поэтому средняя длительность оборота в этом секторе может варьироваться от нескольких месяцев до одного и более года.

3.     Инновационный сектор, который осуществляет свой вклад в экономику в виде знаний, обученных кадров, оборудования, передовых технологий, производственных зданий, защитных сооружений, природоохранных мероприятий и проч. Данный сектор призван предоставлять производству всё необходимое для его продуктивной деятельности. Именно он отвечает за здоровье нации, физическое, нравственное и духовное воспитание молодого поколения, создаёт условия для благополучного проживания всех людей. Уже само перечисление выполняемых им функций показывает, что здесь производственный цикл весьма длителен и скорость оборота финансов в нём не может быть высокой.

4.     Сектор накопления. В нём не только конденсируются амортизационные и инвестиционные ресурсы предприятий, денежные сбережения населения, но и накапливаются их пенсионные средства, хранятся деньги страхователей. Поэтому данный сектор в результате медленности в нём денежного оборота служит естественным резервуаром для финансирования длительных инновационных проектов, денежного обеспечения коммерчески невыгодных, но нужных для общества работ.

Рис. 1. Денежные потоки, перемещаемые в современной рыночной экономике

На рисунке Рис. 1показаны особенности финансового обслуживания указанных секторов. Стрелками показаны финансовые потоки, перемещающиеся между секторами и внутри них.

При этом очевидно, что чем быстрее оборачиваются деньги, тем выше их доходность. Как пример, при выпечке пирожков даже однопроцентный доход с оборота способен дать суммарную годовую прибыль, достигающую 300%. Понятно, что такую рентабельность строительство кораблей не сулит. Поэтому деньги, пущенные в свободное плавание, с неизбежностью устремляются туда, где их оборачиваемость (а значит и доходность) существенно выше, т.е. во всякого рода финансовые учреждения, торговлю, криминал, посредничество и др. Производственный и инновационный сектора остаются без обслуживающих их денег, а сектор сбережений переключился на иностранную валюту и работает на благо зарубежных производителей.

Для разрешения финансовых проблем пытаются привлечь иностранные инвестиции, но они также поступают только в сектора с высокой доходностью или в добывающие отрасли, работающие впрямую на обеспечение природными ресурсами зарубежных товаропроизводителей. Поэтому до реального сектора отечественной экономики они не доходят. Делаются попытки сформировать полномасштабный рынок ценных бумаг с невысокой оборачиваемостью, но и здесь в связи с криминальностью денежного рынка, громадными дисконтами, расстройством всех видов связей между товаропроизводителями и сложностью экономической ситуации в странах постколониальной экономики успехи достаточно скромные. В этой связи данное решение проблемы является хотя и модным, но малоперспективным.

С другой стороны, как уже отмечалось, проблема оттока денежных ресурсов из реальной экономики является объективной. Не только в России она существует и не сегодня родилась. В развитых капиталистических странах предприятия обычно сберегают свои оборотные средства, а поэтому простое воспроизводства основных средств оплачиваются ими в основном за счет амортизационных накоплений. Более того, в США установлены жёсткие нормы минимальных отчислений на воспроизводство основных фондов, и Министерство финансов строго следит за их соблюдением. Ресурсы, требуемые для расширенного воспроизводства, существенно меньше тех, которые нужны для простого воспроизводства. А поэтому они получаются либо из собственной прибыли, сравнительно недорогих банковских кредитов, либо использованием всякого рода ценных бумаг. Таковыми являются акции предприятий, государственные сберегательные облигации и др., которые в связи со сравнительно длительным сроком их невостребования с успехом применяются для финансирования инноваций. Многие инвестиционные проекты реализуются за счёт государства. Однако в слаборазвитых странах такого нет. Отсюда данная проблема становится всё более острой для всех стран мира.

В СССР функцию «медленных» денег с высокой эффективностью выполняли безналичные деньги, оборот которых и возможность преобразования в деньги наличные ограничивались жёсткими правилами. А все инновации оплачивались впрямую бюджетом или плановыми поставками. В связи с незначительностью инфляции в качестве сбережений населения успешно работали собственные деньги. Поэтому финансовая система СССР была из всех известных наиболее устойчивой. На неё не влияли существенно ни просчёты правительства, ни товарные, политические и финансовые колебания мирового рынка.

Можно спорить о достоинствах и недостатках различных экономических формаций, но представляется очевидным, что финансовая система СССР была из всех существовавших наиболее надёжной и устойчивой. В ней не наблюдалось значительных взлётов и падений курса денежной единицы, сохранялся стабильный измеритель для прогнозов и планирования, инфляция и дефляция не напрягали экономику. Банки работали с точностью часового механизма, деньги предприятий перемещались без каких-либо потерь и задержек, все вовремя получали зарплаты и пенсии. Дефицита денег не было вовсе, их хватало на любые самые смелые проекты. Можно утверждать, что успехи социалистических стран во многом были обусловлены именно используемой в них денежной системой. Серьёзные деловые люди всех государств мира до настоящего времени о такой финансовой системе могут только мечтать. Разумеется, и она не являлась идеальной, но внедрять отсталую финансовую систему всего лишь потому, что она работает в странах с рыночной экономикой, и отказываться от собственного прогрессивного опыта было неразумно. Капиталистическая система так и не сумела выработать приёмы учреждения безинфляционных денег. Поэтому инфляция является таким же неизбежным злом капиталистической системы, каковым для социалистической являлась бесхозяйственность. Достаточно сказать, что инфляция в СССР за всё время 2-й мировой войны была в несколько раз меньшей, чем в США, от войны совсем не пострадавших.

В слаборазвитых странах, как правило, денежное обращение освобождено от всякого рода стабилизаторов, а поэтому остались только «лёгкие» деньги. Отсюда подавляющая часть их сосредоточена в секторах экономики с быстрым денежным оборотом, а все остальные испытывают в деньгах острейший дефицит. Именно поэтому скорость денежного оборота в России за неполные 5 лет после начала реформы увеличилась в 7 раз. И результат в виде кризиса неплатежей предприятий и их остановки оказался неизбежным. Поэтому вновь печатающиеся деньги поступают не в производственный сектор экономики, а опять в финансово-торговый. Но в нём денег уже достаточно, отсюда появление на рынках дополнительных денег с неизбежностью ведёт к инфляции.

Таким образом, четвёртым глобальным недостатком существующих денег является их сверхлёгкость, т.е. полное отсутствие привязки к исполняемым ими функциям («деньги не пахнут!»). И поэтому не связанные ни с чем существенным, они из покорного слуги с неизбежностью превратились в ни от чего не зависящего и капризного хозяина создавших их людей.

Вместе с тем установить истоки болезни – ещё не значит излечить больного. Для последнего требуются лекарства, рецепты, способствующие выздоровлению. Каковыми могут они быть в существующих ныне условиях?

Итак, чтобы служить людям, деньги должны обладать объективным содержанием и быть жёстко привязанными к служению реальному производству. Для реализации этого считаем справедливыми следующие утверждения:

1.    вслед за академиком С.Г.Струмилиным полагаем, что производительным является всякий труд, признаваемый общественно необходимым;

2.    главной целью экономики является не накопление денежных знаков, а удовлетворение потребностей людей и всего человеческого общества, в том числе потребностей витальных, духовных и социальных: «Потребление является единственной целью, единственным смыслом любого производства…» (Адам Смит, 1776 г.);

3.    в качестве эталона общественного труда принимаем труд, затрачиваемым одним средним работником в стране в единицу времени. Он обладает всеми качествами, необходимыми эталону, поскольку не зависит от времени, уровня образования рабочей силы, от технической оснащённости труда и проч. Средний труд всегда равен самому себе, и все его качества меняются вместе с вариацией указанных обстоятельств. Конкретный труд отличается от среднего своей интенсивностью и сложностью, описание методик установления которых выходит за рамки настоящей работы;

4.    "...один и тот же труд в равные промежутки времени создаёт всегда равные по величине стоимости, как бы не изменялась его производительная сила" (К.Маркс). Отсюда естественно предположить, что стоимость, создаваемая любым трудом, пропорциональна его величине. А стоимость всей товарной массы, созданной в государстве за какой-то промежуток времени (как правило, за год), соответствует суммарному рабочему времени, затрачиваемому за этот период всеми в нём работающими.

5.    поскольку деньги представляют собой знаки меновой стоимости, используемые при товарно-рыночных отношениях хозяйственных субъектов, логично сделать постоянным соотношение между величиной общественного труда и денежным эквивалентом создаваемой им стоимости. То есть зафиксировать коэффициент пропорциональности между трудом и стоимостью. Положить, например, что стоимость, измеряемая одним рублём или другой денежной единицей, соответствует одному часу общественного труда. В таком случае деньги получают надёжный трудовой эквивалент, становятся фиксированной мерой стоимости. Они оказываются естественным образом встроенными в реальное производство. Данный подход даёт возможность вывести главный инструмент рыночных отношений, т.е. сами деньги, из сферы рыночного регулирования, и сделать их константными измерителями экономики, такими как в технике метр, килограмм или секунда. Тогда на номинал денег уже перестанут влиять конъюнктура, игры на валютных биржах, состояние мировых валют и проч. Они получат объективное содержание, надёжное и твёрдое обеспечение, определяемое общественным трудом. Сделаются денежным эталоном стоимости и одновременно мерилом труда. Деньги будут жёстко привязаны к общественному труду, т.е. к созданной им товарной массе, рыночное обслуживание которой они призваны обеспечивать.

В результате экономика получает стержень, точку опоры, опираясь на которую можно будет с уверенностью управлять всеми протекающими в страх хозяйственными процессами. Это будет не только способствовать устойчивости всей национальной денежной системы, сформирует надёжно работающий финансовый механизм, но и сделает более предсказуемыми хозяйственные результаты. Инфляция окажется невозможной, деньги сделаются твёрдым, эталонированным параметром всей экономики. И из элементов неопределённости деньги превратятся в фактор стабильности.

Но продекларировать постоянство трудового содержания денег – ещё не значит его иметь. Что нужно сделать конкретно, чтобы стабильность их сохранялась, и возможно ли это в принципе?

Итак, принимаем, что производительным является всякий труд, который признаётся общественно необходимым. А производственные отношения в государстве таковы, что от непроизводительного труда всемерно избавляются. Иначе говоря, не приносящий общественной пользы труд в нормально организованном государстве практически отсутствует и его можно во внимание не принимать. Производство функционирует ради удовлетворения потребностей людей, общества, т.е. для создания исключительно предметов потребления. Причём, к последним относятся уже не только материальные продукты труда, но и оказываемые людям услуги, духовные, социальные и другие создаваемые ими ценности, всё, способствующее их уверенной и счастливой жизни. И не только ныне живущего поколения, но и всех последующих. Стоимости всех иных продуктов труда, в том числе средств производства, энергии и комплектующих, фонда расширенного воспроизводства и проч. входят в стоимость предметов потребления как их составные части. Баланс внешней торговли считаем оптимальным, т.е. нулевым. Амортизационный износ оборудования компенсируются новыми и более совершенными средствами производства. Тогда при постоянстве соотношения между объёмом вложенного обществом труда и его денежным эквивалентом суммарная стоимость потребительских товаров и услуг, производимых обществом, будет всегда равна совокупной стоимости, создаваемой общественным трудом.

При неизменном денежном эквиваленте труда количество поступающих на рынок денег будет всегда равно общей стоимости продуктов труда. В результате суммарное предложение товаров будет автоматически соответствовать их суммарному платёжеспособному спросу. И таким образом сам рынок будет способствовать стабилизации денежной единицы. Ликвидируется дефицитность денег как главной причины возникновения их способности служить источником дармового дохода. А также исчезнет «излишний» труд или безработица, произведённые товары, которые не обеспечены деньгами для их приобретения. В результате рыночного регулирования продукты труда, общественная значимость которых окажется выше, будут иметь большую цену, а ниже – меньшую по сравнению с индивидуальной стоимостью, вложенной в них товаропроизводителями. И при постоянстве суммарной денежной массы, поступающей на него, рынок начнёт автоматически отслеживать общественную значимость различных видов труда, способствовать, таким образом, избавлению общества от малопродуктивных его форм и структур, понижающих общественную производительность.

С другой стороны, государство не может развиваться само по себе, оно тесно завязано на другие страны. Участвует в мировом разделении и кооперации труда, и здесь роль его денежной единицы громадна, рыночное сопоставление национальных валют с другими валютами неизбежно. При этом оказывается, что чем более надёжной является национальная валюта, тем выше её конкурентоспособность. Отсюда твёрдое трудовое содержание денег, их неизменность сделает их весьма привлекательными. А сильная валюта в равной конкурентной борьбе всегда побеждает слабые. Бездефицитность национальных денег изменит подход к иностранным капиталовложениям в экономику стран. Они уже перестанут нуждаться в широкомасштабных зарубежных денежных инвестициях, поскольку для обеспечения собственной рабочей силы и обслуживания создаваемой ею товарной массы будет достаточно собственных денег. Поэтому инвестиции потребуются только в виде новейших технологий, оборудования, комплектации, сырья, а обработать их работники уже сумеют с помощью собственных денег. Это будет способствовать восстановлению экономического суверенитета стран, сохранению барьера между международным и национальными финансовыми рынками ссудного капитала, препятствовать образованию и вывозу финансовой ренты. Но не противодействовать участию стран в международном разделении труда. Пароксизмы глобализации уже не будут напрягать государства.

Однако только изложенным ограничиваться нельзя. Очевидно, что применение во всех секторах Рис. 1 одних и тех же денег в условиях рыночной экономики непродуктивно, поскольку не связанные ничем деньги с неизбежностью перетекают туда, где их оборот, а значит и доходность, будут выше. И понятно, что никакие законодательные или административные запреты приостановить этот процесс не способны. Вместе с тем практика советской финансовой системы подсказала, что если от моноликости денег отказаться, т.е. сделать так, чтобы производственный и потребительский рынки обслуживались разными деньгами, тогда многие неприятности денежного обращения исчезают. Рассмотрим возможность применения данного опыта в рыночных реалиях.

Жёсткая привязка безналичных денег к производственному циклу придаёт им смысл, вес, устойчивость, лишает присущей современным деньгам лёгкости, эфемерности, безответственности. Деньги вводятся в жёсткие постромки служения обществу, и забот с ними будет существенно меньше. При этом оказывается, что вне зависимости от сферы приложения труда вся деятельность людей подчинена двум гигантским ритмам, в одном из которых деньги зарабатываются, а в другом – расходуются. В одном потребительские товары создаются, а в другом - потребляются. И это не зависит от того, в какой области трудится человек: производство, торговля, финансы или образование. А поэтому имеет смысл использовать два вида денег, один из которых применяется только для обслуживания производственного, а другой –для потребительного рынков. Иначе говоря, предлагается считать, что все производственные затраты, в том числе фонд оплаты труда работающих в производстве и в распределении, транспортные, энергетические, складские, научно-исследовательские, конструкторские, банковские, рекламные и др. расходы всех структур относятся к производственному финансовому кругу обращения. А потребительский денежный контур обеспечивает расходование работающими в указанных структурах людьми получаемых доходов.

При этом производственный круг обращения, как и было в СССР, должен обслуживаться безналичными деньгами, а потребительский – наличными. Тогда ключевой проблемой становится организация взаимодействия обоих денежных потоков. В советской финансовой системе перевод наличных денег в безналичные и наоборот осуществлялся по строгим правилам. С одной стороны, это способствовало укреплению всей денежной системы страны, делали её жёсткой и без особого труда управляемой. А с другой – изолировало исполнителей от результатов собственного труда, способствовало их незаинтересованности работать в полную силу, повышать производительность труда и качество выпускаемой продукции. В результате одно из указанных феноменов было заложником другого, и это противоречие сыграло фатальную роль в возникновении низкой конкурентоспособности советских предприятий и в неудовлетворительном состоянии производимых ими потребительных товаров. Таким образом, плата за стабильность денежной системы оказалась слишком высокой.

В условиях современного мира административные методы управления финансами неприемлемы, отвергать материальное стимулирование труда нецелесообразно, а поэтому нужно находить другие способы повышения стабильности и работоспособности денежного обращения. Трансформацию одних видов денег в другие следует осуществлять по рыночным законам. Причём, она должна производится автоматически, без необходимости стороннего вмешательства, не разрушая каждый из финансовых рынков. И без тех существенных издержек, которые были характерны для советской экономики. Как это можно осуществить на практике?

И здесь обратим внимание ещё на один важный аспект рассматриваемой проблемы. Поскольку целью экономики служит удовлетворение потребностей людей, и конечным, итоговым результатом её деятельности оказываются только предметы потребления, то производственный сектор выступает как их продавец, а потребительский – как покупатель производимых реальным сектором товаров. А значит суммы, которые выплачивает потребительский сектор производственному, равны таковым, получаемым им от производственного сектора (см. Рис. 2).

Рис. 2. Кругооборот денег в производственном и потребительском кругах обращения

При этом если товары предназначены для обслуживания реальной экономики (т.е. представляют собой средства производства, комплектацию, теплоэнергетику и др.), они продаются за безналичные деньги, а если попадают на потребительский рынок, то за наличные. И этим не только обеспечивается эквивалентный перевод денег из одной формы в другую в соответствии с условием , но и обеспечиваются разные скорости их оборота, автоматически достигается равноправие различных форм денег. Данное обстоятельство делает оба вида денег равнозначными, спрос на них и предложение будут взаимно увязаны, а поэтому рыночный обмен их друг на друга будет осуществляться без какого-либо дисконта. Связующим звеном обоих финансовых рынков служит Государственный банк. Причём, указанный банк призван не только надёжно обеспечивать оба круга финансового обращения, но и регулировать их, являться структурой контроля над правильностью функционирования обоих рынков. В результате вместо того, чтобы отслеживать финансовые нарушения во всех структурах, участвующих в товарообороте, как вынуждены поступать ныне налоговые органы, здесь они уже будут контролироваться в одном месте, в котором все эти потоки пересекаются и обойти её не смогут, т.е. в Госбанке. Тогда коммерческие банки перестанут отвлекаться от некоммерческих проектов, которые им не интересны. Они сумеют конденсировать временно свободные денежные ресурсы, активно работать на рынке наличных средств, к которому всегда имеют тяготение. Перераспределять их и способствовать, таким образом, лучшему использованию денег, ликвидировать денежный застой, активизировать весь рынок распределения, а через него – и всю экономику.

Заметим, что приведённая схема Рис. 2 является полным аналогом кровеносной системы человеческого организма, в которой роль малого круга кровообращения соответствует производственному рынку (в нём кровь обогащается кислородом точно так же, как по мере прохождения производственного круга обращения деньги замещаются изготавливаемыми с их помощью товарами). А роль большого круга кровообращения исполняет потребительский рынок (кровь отдаёт кислород организму, как товары передают населению свои потребительские качества и одновременно преобразуются в деньги). Поэтому данная схема финансового обращения в такой же мере соответствует высокоразвитому производству, как кровеносная система человека – наиболее совершенному природному организму. А значит она является естественной, эффективной и предельно надёжной.

Пользуясь полученными решениями, свяжем между собой представляемую в справочниках фактическую среднюю скорость денежного оборота в стране  с существующими массами денег и скоростями их оборота в обоих кругах рыночного обращения, а также установим оптимальную для данного состояния экономики среднюю скорость денежного оборота . В результате получаем следующие равенства:

,         

Здесь индексами 1 и 2 помечены объёмы наличной и безналичной денежных масс и скорости их оборота. С помощью данных уравнений можно оценить как требуемые соотношения между их объёмами в разных кругах обращения, так и существующие. То есть установить строго нужное для обслуживания экономики количество наличных и безналичных денег или определить их дефицит. Важность данного обстоятельства трудно переоценить.

Заметим, что в приведённых выражениях отсутствует условие обязательного использования двух форм денег, а значит ими можно пользоваться и для оценки современного состояния финансового рынка стран. И это вполне закономерно, поскольку принципиальной разницы между предлагаемыми здесь наличными и безналичными деньгами нет. Их отличие заключается лишь в том, что одни из них привязаны к производству, а другие – к потреблению, и работа одних денег в чужом круге обращения не допускается.

Отсюда, если считать скорости оборота в обоих кругах обращения равными  и  в год, и для современного состояния экономики при осуществляемых в них средних длительностях производственного цикла естественными, тогда средняя оптимальная скорость денежного обращения по всей стране будет соответствовать 1.46. А наилучшее соотношение оборотных средств между сферами производства и распределения становится равным 26.7. Вместе с тем при средней скорости оборота в 1995 году в России 10.5 последнее соотношение вместо положенных 26.7 оказалось равным всего 2.8, а при нынешней скорости оборота 3.57 – только 10.2. Таким образом, если считать выбранные нами оценочные скорости оборота в производственном и в потребительном секторах экономики истинными, тогда разница между указанными величины и отражает уровень дефицитности оборотных средств в реальном секторе нынешней экономики России.

При этом отметим, что здесь нет ограничений на масштаб системы, а значит данная структура денежного обращения способна работать в любой достаточно крупной пространственной или производственной кооперации. То есть она может применяться как в крупных городах, регионах, так и внутри отдельных достаточно больших предприятий и объединений. И окажется всюду полезной.

Подробно идеология и описание указанной финансовой системы, а также порядок её внедрения представлены в монографии автора «Экономика ХХ1 века или третий путь развития», Изд. БХВ, СПб, 2007, 735 с.

Spirit of Time,
IUFS Press Center, House No. 4, St. Petersburg -193036,
Russia

Tel. 812-717-9605

E-mail: info@spiritoftime.net